華南玻璃市場(chǎng)調(diào)研系列報(bào)告（1）——福建要點(diǎn)企業(yè)概況

【中玻網(wǎng)】引言
　　
　　近兩年來，國(guó)內(nèi)玻璃市場(chǎng)價(jià)格一路下跌，旺季不旺的現(xiàn)象屢屢發(fā)生。日益突出的供需矛盾導(dǎo)致沙河、湖北等主流市場(chǎng)玻璃價(jià)格一再創(chuàng)出新低，地區(qū)之間的價(jià)差日漸縮小。作為國(guó)內(nèi)非常大的玻璃消費(fèi)市場(chǎng)之一，華南市場(chǎng)一直以來是全國(guó)玻璃價(jià)格的“高地”，但在整體市場(chǎng)下滑的影響下近兩年來亦難以保持強(qiáng)勢(shì)。隨著“金九銀十”傳統(tǒng)旺季的臨近，華南市場(chǎng)能否“異軍突起”，帶領(lǐng)整體市場(chǎng)反彈；還是“隨波逐流”，繼續(xù)延續(xù)下行的趨勢(shì)。帶著這些疑問，同時(shí)也為了能夠準(zhǔn)確把握市場(chǎng)動(dòng)向，為投入資金者決策提供參考依據(jù)，7月27日至30日我們對(duì)華南地區(qū)福建、廣東兩省玻璃生產(chǎn)企業(yè)、貿(mào)易商等市場(chǎng)主體展開了為期4天的實(shí)地考察，現(xiàn)將考察靠前站——福建省相關(guān)企業(yè)的調(diào)研情況匯報(bào)如下：
　　
　　調(diào)研時(shí)間：2015年7月27日
　　
　　調(diào)研地點(diǎn)：福建省漳州市、廈門市
　　
　　調(diào)研對(duì)象：漳州旗濱玻璃、廈門鑫鴻順（貿(mào)易商）
　　
　　玻璃生產(chǎn)企業(yè)：
　　
　　漳州旗濱玻璃有限公司位于福建省漳州市東山縣，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為玻璃及玻璃制品生產(chǎn)、銷售，產(chǎn)品包括浮法玻璃原片、LOW-E鍍膜玻璃、TCO光伏太陽能鍍膜玻璃等，是國(guó)內(nèi)非常大的玻璃生產(chǎn)企業(yè)之一，同時(shí)也是鄭商所指定交割廠庫。
　　
　�。�1）規(guī)模效應(yīng)
　　
　　旗濱玻璃是目前國(guó)內(nèi)非常大的玻璃生產(chǎn)企業(yè)，在福建、廣東、湖南、浙江等地均建有浮法玻璃生產(chǎn)線，產(chǎn)能分布較為合理。其中，福建漳州旗濱擁有8條生產(chǎn)線，總產(chǎn)能達(dá)5700噸/日，占福建省內(nèi)玻璃市場(chǎng)份額達(dá)80%左右。此外，加上廣東河源的2條生產(chǎn)線，旗濱玻璃在整個(gè)珠三角的市場(chǎng)份額亦能達(dá)到25%左右。因此，在福建省乃至整個(gè)珠三角地區(qū)，旗濱玻璃的市場(chǎng)規(guī)模及品牌效應(yīng)可見一斑，在之后調(diào)研的廈門玻璃貿(mào)易商也主要以經(jīng)銷漳州旗濱的玻璃產(chǎn)品為主。
　　
　�。�2）成本優(yōu)勢(shì)
　　
　　漳州旗濱玻璃地處福建省東山縣，該地區(qū)擁有豐富的石英砂資源，是國(guó)內(nèi)非常大的優(yōu)異石英砂生產(chǎn)基地之一，公司擁有的石英砂儲(chǔ)量之多、品味之高在全國(guó)玻璃生產(chǎn)企業(yè)中亦寥寥可數(shù)。此外，漳州旗濱依海而建，自有裝卸碼頭，通過海運(yùn)方式大量進(jìn)口美國(guó)等地生產(chǎn)的優(yōu)異石油焦，同時(shí)也可通過海運(yùn)向外銷售部分玻璃產(chǎn)品，運(yùn)輸成本大幅低于汽運(yùn)。此外，在產(chǎn)能規(guī)模效應(yīng)的推動(dòng)下，公司在控制銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用等方面的能力亦較強(qiáng)，即因規(guī)模加大帶來的經(jīng)濟(jì)效益提高，在一定程度上亦降低了成本。
　　
　　（3）市場(chǎng)壓力增長(zhǎng)，但企業(yè)信心充足
　　
　　在整個(gè)行業(yè)供需矛盾持續(xù)加劇、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的影響下，近兩年來華南玻璃市場(chǎng)亦出現(xiàn)明顯的下滑趨勢(shì)。今年以來華南市場(chǎng)玻璃價(jià)格普遍下跌10%以上，部分企業(yè)跌幅達(dá)400元/噸左右。造成市場(chǎng)下滑的主要原因還是來自于下游需求的不足，尤其是房地產(chǎn)建筑玻璃需求同比去年大幅下降，同時(shí)玻璃出口市場(chǎng)亦出現(xiàn)一定的萎縮，從而對(duì)華南玻璃售價(jià)趨勢(shì)形成打壓。除此之外，產(chǎn)業(yè)鏈下游各個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)的資金緊張問題有所加劇，令貿(mào)易商及加工企業(yè)不愿過多屯貨。盡管如此，公司對(duì)行業(yè)未來發(fā)展及市場(chǎng)走勢(shì)依然信心充足，而旗濱玻璃在福建省以及整個(gè)珠三角地區(qū)的市場(chǎng)地位短期內(nèi)仍難以撼動(dòng)。
　　
　�。�4）參與貨物市場(chǎng)積較性不高
　　
　　作為國(guó)內(nèi)非常大的浮法玻璃生產(chǎn)企業(yè)，漳州旗濱也是華南地區(qū)少數(shù)幾家交易單位指定交割廠庫之一。但自玻璃貨物上市以來，公司參與貨物市場(chǎng)的熱情并不高，為數(shù)不多的注冊(cè)倉單紀(jì)錄也僅以熟悉交割流程為目的。在調(diào)研中我們了解到，公司參與貨物市場(chǎng)積較性較低的原因有兩方面：首先是期現(xiàn)價(jià)差走勢(shì)并不理想，長(zhǎng)期未能達(dá)到公司預(yù)期的理想價(jià)差窗口；其次，公司擁有的玻璃產(chǎn)能及產(chǎn)量巨大，套期保值所需的資金量非常大，從而導(dǎo)致參與積較性受到舒緩。
　　
　　貿(mào)易商：
　　
　　廈門鑫鴻順是漳州旗濱玻璃在廈門地區(qū)的主要經(jīng)銷商，也是當(dāng)?shù)胤浅４蟮牟ＡЫ?jīng)銷商之一，年銷售額達(dá)1億元左右，占當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)份額的40%左右。除了玻璃產(chǎn)品貿(mào)易之外，公司還開展一部分建筑裝飾工程業(yè)務(wù)。
　　
　�。�1）資金壓力較去年有所增長(zhǎng)
　　
　　客戶的信譽(yù)度和付賬能力是影響公司接受訂單的主要因素之一。公司負(fù)責(zé)人坦言相比去年而言當(dāng)前市場(chǎng)資金壓力有所增長(zhǎng)，主要體現(xiàn)在欠款規(guī)模的上升和賬期的拉長(zhǎng)，今年春節(jié)至今公司客戶的欠款規(guī)模已經(jīng)超過去年三個(gè)季度的水平。
　　
　�。�2）庫存保持低位
　　
　　目前公司的玻璃庫存水平較低，主要為應(yīng)對(duì)市場(chǎng)零散戶的采購需求，而對(duì)于大客戶需求一般采取廠家直接發(fā)貨的方式，以降低自身物流及倉儲(chǔ)等方面的成本。盡管“金九銀十”傳統(tǒng)旺季臨近，但不同于往年的是當(dāng)前公司并無提前備貨的計(jì)劃，主要仍是基于資金壓力的考慮。
　　
　　（3）對(duì)房地產(chǎn)和旺季的看法
　　
　　公司負(fù)責(zé)人看好廈門島內(nèi)的房地產(chǎn)市場(chǎng)，同時(shí)住房要求的不斷提升也有助于玻璃產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，加快中空、LOW-E玻璃等中高等玻璃的普及，但對(duì)整個(gè)福建地區(qū)房地產(chǎn)市場(chǎng)仍報(bào)以相關(guān)謹(jǐn)慎的觀點(diǎn)。對(duì)于未來一個(gè)季度玻璃市場(chǎng)走勢(shì)，市場(chǎng)公司負(fù)責(zé)人認(rèn)為在旺季效應(yīng)的支撐下，玻璃價(jià)格下跌空間有限，或?qū)⒅鸩狡蠓�(wěn)甚至小幅反彈，但反彈的強(qiáng)度和持續(xù)性較往年或?qū)⒂兴鶞p弱。