北玻擬收購廣東北玻電子玻璃股權(quán)

【中玻網(wǎng)】中證網(wǎng)訊(記者王維波)北玻股份(002613)1月6日晚公告，公司與自然人侯學(xué)黨(乙方1)、尚直芳(乙方2)、李照米(乙方3)及東莞市恒和昌玻璃有限公司(丙方)簽訂《收購協(xié)議書》，公司擬使用自有資金收購“廣東北玻電子玻璃有限公司”(新公司)51%的股權(quán)。

　　據(jù)公告，交易標(biāo)的珠海明新科技有限公司為候?qū)W黨獨資的有限責(zé)任公司，注冊資本均未實繳到位。乙方1將珠海明新科技有限公司更名為“廣東北玻電子玻璃有限公司”，并將注冊資本增加至8000萬元，乙方承諾將丙方的電視機(jī)、筆記本電腦、平板電腦的蓋板玻璃業(yè)務(wù)、技術(shù)及無形資產(chǎn)無償轉(zhuǎn)讓或轉(zhuǎn)移至新公司，并由新公司承繼丙方的業(yè)務(wù)、銷售渠道和技術(shù)，公司自乙1方受讓取得新公司的控股股權(quán)。

　　根據(jù)公告，北玻股份擬使用自有資金收購新公司51%的股權(quán)，并按照如下約定調(diào)整上市公司受讓標(biāo)的股權(quán)時新公司的總體估值，并具體相應(yīng)調(diào)整公司受讓標(biāo)的股權(quán)的總體對價：一是如果新公司平均凈利潤在4,300萬元以上(含4,300萬元)，按照新公司43,000萬元的總體受讓標(biāo)的股權(quán)，上市公司受讓標(biāo)的股權(quán)的總體對價為21,930萬元；二是如果新公司平均凈利潤在2,000萬元以上(含2,000萬元)不足4,300萬元，按照新公司平均凈利潤的8倍計算上市公司受讓標(biāo)的股權(quán)時新公司的總體估值，上市公司受讓標(biāo)的股權(quán)的總體對價為平均凈利潤×8×51%；三是如果新公司平均凈利潤在500萬元以上(含500萬元)不足2,000萬，按照新公司平均凈利潤的5倍計算上市公司受讓標(biāo)的股權(quán)時新公司的總體估值，上市公司受讓標(biāo)的股權(quán)的總體對價為平均凈利潤×5×51%。以上公司平均凈利潤為新公司在2017年度、2018年度、2019年度的經(jīng)審計凈利潤平均。

　　公告表示，本次各方合作可以實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈延伸，由超大規(guī)格高度度節(jié)能建筑玻璃和汽車玻璃技術(shù)向全尺寸超薄高度度多功能電子玻璃技術(shù)延伸，形成互相促進(jìn)，協(xié)同研發(fā)，優(yōu)勢互補(bǔ)等共贏的新格局，整合重組后，對提升國內(nèi)電子玻璃加工設(shè)備研發(fā)和自動化水平具有積較的推動作用，有利于電子玻璃深加工行業(yè)優(yōu)異的新技術(shù)，新工藝的推廣和發(fā)展。本次投入資金對公司本期的業(yè)績不產(chǎn)生重大影響，對未來財務(wù)狀況和經(jīng)營成果將產(chǎn)生積較影。

　　業(yè)內(nèi)人士分析，北玻股份轉(zhuǎn)型升級意愿強(qiáng)，新興產(chǎn)業(yè)布局加速推進(jìn)。2015年該公司成立上海北玻自動化、并購深圳臻興，玻璃深加工工業(yè)4.0布局基本完成。還成立產(chǎn)業(yè)投入資金設(shè)立資金，投入資金范圍擴(kuò)大至節(jié)能環(huán)保、新材料等新興產(chǎn)業(yè)，充分顯示該公司轉(zhuǎn)型升級意愿強(qiáng)烈。此外，該公司增資控股北京惠爾久，其生產(chǎn)的硅巢新材料是可更新利用材料，是國家倡導(dǎo)的新型綠色建筑材料和工業(yè)材料，下游應(yīng)用空間廣泛，想象空間大。從短期看，該公司大尺寸高度度節(jié)能玻璃技術(shù)優(yōu)勢明顯，海外訂單需求旺盛，業(yè)績增長有保障，玻璃設(shè)備行業(yè)處景氣底部，邊際改善概率大。從中長期看，該公司戰(zhàn)略明確，以智能制造、新材料為代表的新興產(chǎn)業(yè)布局將繼續(xù)深入，有利于估值提升。此次收購廣東北玻電子玻璃有限公司是上市公司延伸產(chǎn)業(yè)鏈的舉措，將與原有產(chǎn)業(yè)的形成協(xié)同效應(yīng)，同時對上市公司推廣新技術(shù)新工藝具有積較意義。