面板供應(yīng)鏈版圖將于2020年重新洗牌

【中玻網(wǎng)】關(guān)鍵結(jié)論

　　○液晶顯示（LCD）電視面板采購(gòu)策略將在2020年發(fā)生變化。盡管選擇有限，但仍建議電視制造商更多選擇中國(guó)面板制造商�！鹑窍Ｍㄟ^2020年的面板分配來進(jìn)一步加強(qiáng)與其9家面板供應(yīng)商的議價(jià)能力。

　　○供應(yīng)鏈內(nèi)部支持至關(guān)重要，但如果供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)被弱化，則可能給參與者帶來壓力。

　　LCD TV面板采購(gòu)關(guān)系將在2020年發(fā)生變化。盡管選擇受限，但仍建議電視制造商更多選擇中國(guó)面板制造商。

　　當(dāng)業(yè)務(wù)關(guān)系或市場(chǎng)變?yōu)橛缮贁?shù)幾家實(shí)力強(qiáng)大的企業(yè)所主要時(shí)，電視制造商和面板制造商如果始終停留在議價(jià)權(quán)的爭(zhēng)奪，就可能會(huì)面臨各種進(jìn)退兩難的境地和風(fēng)險(xiǎn)。

　　正如IHS Markit|Technology在《電視顯示器與OEM信息服務(wù)》中所分析，下面圖表揭示了某些穩(wěn)定的業(yè)務(wù)關(guān)系，但近年來發(fā)生了許多變化，而且預(yù)計(jì)在2019年底和2020年將會(huì)有更多變化。

　　■面板供應(yīng)基礎(chǔ)所發(fā)生的變化尤為劇烈，如下所示：

　　韓國(guó)面板制造商將進(jìn)行工廠重組和關(guān)閉。電視制造商亟待尋求可靠且有競(jìng)爭(zhēng)力的替代性供應(yīng)企業(yè)，以確保滿足他們2020年所增加的出貨量目標(biāo)。

　　惠科顯示器（HKC Display）、中電熊貓液晶技術(shù)（CEC Panda LCD Technology）和彩虹光電（CHOT）等中國(guó)面板制造商供應(yīng)能力提高，這將確保三星（Samsung）、樂金電子（LG Electronics）等大部分國(guó)家電視品牌商以及數(shù)家中國(guó)電視品牌商能夠?qū)崿F(xiàn)新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。

　　夏普在重建或發(fā)展其與外部電視制造商業(yè)務(wù)方面所面臨的壓力依然在延續(xù)。這是因?yàn)楦皇靠?夏普無法滿足其專屬客戶的需求。

　　如果中美貿(mào)易戰(zhàn)升級(jí)，電視品牌商的產(chǎn)品組合和競(jìng)爭(zhēng)格局將出現(xiàn)巨大變化。

　　■到2020年，韓國(guó)面板制造商的LCD TV面板供應(yīng)量將大大減少。因此，像三星、樂金電子和索尼這樣的電視制造商必須預(yù)先準(zhǔn)備尋找后備供貨商。IHS Markit|Technology預(yù)計(jì)，由于可供選擇的范圍有限，他們將更多地依賴中國(guó)面板制造商。

　　■盡管三星(Samsung)和樂金電子（LG Electronic）的非常大面板供應(yīng)商三星顯示器（Samsung Display）和樂金顯示器（LG Display）所提供的面板供貨量在2020年仍是非常大，但預(yù)計(jì)具體數(shù)量將比過去幾年少得多。因此加大與其他有競(jìng)爭(zhēng)力且可靠的面板企業(yè)的合作的重要性日益提高，因?yàn)閺?020年起，他們的非常大面板供應(yīng)商的專注要點(diǎn)并不是LCD TV面板的供應(yīng)。盡管面板的供應(yīng)仍然超過需求，但一線電視品牌商正在與這些他們非常大供應(yīng)商和外部面板供應(yīng)商選擇性地簽訂長(zhǎng)期供應(yīng)協(xié)議（LTA），以確保他們的供應(yīng)業(yè)務(wù)在2020年被置于較高優(yōu)先級(jí)。

　　■大部分國(guó)家非常大的電視制造商三星（Samsung）希望通過2020年的面板分配進(jìn)一步加強(qiáng)與特定的9家面板供應(yīng)商議價(jià)的能力。在2020年，華星光電將取代京東方科技成為三星非常大的外部面板供應(yīng)商。除了三星顯示器（Samsung Display），三星電子還與華星光電（China Star）和友達(dá)等外部面板供應(yīng)商簽署了2020年LTA。

　　京東方科技與華星光電的競(jìng)爭(zhēng)正在加劇，特別是在10.5代生產(chǎn)的LCD TV面板供應(yīng)方面。由于三星偏愛VA模式的面板，因此它明確打算在2020年增加其在華星光電的面板采購(gòu)份額。IHS Markit|Technology預(yù)計(jì)，華星光電將在2020年取代京東方科技成為三星非常大的外部面板供應(yīng)商。

　　■與三星相對(duì)多樣化且平衡的供應(yīng)組合不同，樂金電子和索尼只能更多地依賴京東方科技等中國(guó)面板制造商。然而，他們的選擇可能受到限制，因?yàn)樗麄兣c華星光電之間沒有或只有很少的業(yè)務(wù)往來。同時(shí)，他們更多地傾向于于與惠科顯示（HKC Display）、中電熊貓（CEC Panda）或彩虹光電的業(yè)務(wù)。

　　盡管內(nèi)部支持至關(guān)重要，但供應(yīng)鏈上的某一節(jié)點(diǎn)削弱就可能會(huì)給全部參與者帶來壓力

　　供應(yīng)鏈的動(dòng)態(tài)和競(jìng)爭(zhēng)格局的變化促使一線電視品牌商重新考慮今年以及未來的采購(gòu)計(jì)劃。無論是在供給方面還是在需求方面，內(nèi)部支持都變得至關(guān)重要。因此，建立一個(gè)強(qiáng)大、完整集成的電視（FIT）商業(yè)模式非常重要。這一概念意味著，電視制造商存在著強(qiáng)勁的需求來吸收日益增加的面板供應(yīng)。換言之，向?qū)倏蛻艄⿷?yīng)產(chǎn)品被視為具有競(jìng)爭(zhēng)力，這樣專屬面板和電視制造商就可以攜手優(yōu)化供應(yīng)鏈的成本效率，從而增強(qiáng)其在大部分國(guó)家市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力和影響力。

　　然而，如果某一個(gè)供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)被削弱，它可能會(huì)給全部參與者帶來負(fù)擔(dān)。大多數(shù)優(yōu)異的電視制造商擁有多樣化的面板來源，他們的目標(biāo)是獲得更強(qiáng)的采購(gòu)能力，以增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)力。然而，如果專屬供應(yīng)商出現(xiàn)面板供應(yīng)過剩，他們卻不一定要承擔(dān)責(zé)任。

　　下面圖表顯示了主要電視品牌商從其戰(zhàn)略面板供應(yīng)商處采購(gòu)面板的情況。下圖顯示了面板制造商對(duì)戰(zhàn)略客戶的出貨份額。

　　■三星（Samsung）和富士康/夏普（Foxconn/Sharp）在2018年變得更加依賴戰(zhàn)略面板供應(yīng)商，而不顧及供應(yīng)過剩。然而，供應(yīng)鏈關(guān)系已發(fā)生變化，并在2019年再次重塑。三星的采購(gòu)策略將至關(guān)重要，因?yàn)樗c三星顯示器（Samsung Display）的合作被認(rèn)為將會(huì)收緊，但兩家公司之間存在一些沖突，導(dǎo)致2019年三星顯示器（Samsung Display）的采購(gòu)量下降。

　　■2020年，鑒于三星顯示器計(jì)劃將其LCD TV面板產(chǎn)能轉(zhuǎn)向QD顯示器，三星從其戰(zhàn)略供應(yīng)商那里采購(gòu)的面板將進(jìn)一步減少。

　　■完成QD顯示器轉(zhuǎn)換后，從2020年起，三星顯示器的LCD TV面板使用將受到限制。其對(duì)外部客戶（尤其是中國(guó)電視制造商）的面板供應(yīng)將大幅減少。

　　■樂金顯示器正計(jì)劃關(guān)閉工廠，這將非常大地影響其LCD TV面板在2020年的供應(yīng)。到2020年，樂金電子從LG顯示器的采購(gòu)量將明顯減少。IHS Markit|Technology預(yù)計(jì)，LG電子將不得不重新考慮其面板采購(gòu)策略。它可能會(huì)從京東方科技（BOE Technology）、惠科顯示器（HKC Display）和中電熊貓（CEC Panda）等外部供應(yīng)商購(gòu)買LCD TV面板，以彌補(bǔ)樂金顯示器在2020年可能失去的LCD TV面板供應(yīng)。

　　帶領(lǐng)市場(chǎng)的電視制造商將希望保持或加強(qiáng)他們對(duì)面板供應(yīng)商的議價(jià)能力。然而，他們將面臨的問題是，業(yè)務(wù)將局限于少數(shù)幾個(gè)強(qiáng)大的供應(yīng)鏈參與者來主要。