面板景氣靠減產(chǎn)緩步落底 實(shí)際復(fù)蘇仍得待新一代技術(shù)推升

【中玻網(wǎng)】中國(guó)大陸、韓國(guó)廠商積較調(diào)整產(chǎn)能、關(guān)廠效應(yīng)帶動(dòng)下，面板報(bào)價(jià)11月起止跌，京東方更宣布暫停投入資金LCD，激勵(lì)面板族群股市情況強(qiáng)勢(shì)，雖然看似落底反彈，但整體供給仍大于需求，迎來(lái)產(chǎn)業(yè)傳統(tǒng)淡季，業(yè)者仍保守看待，反將產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇希望寄托在新一代顯示技術(shù)上，盼新技術(shù)可推升市場(chǎng)需求，帶動(dòng)面板景氣重回復(fù)蘇道路。

　　從面板供需過(guò)剩談起

　　中國(guó)大陸為打破中國(guó)寶島、日本、韓國(guó)三方壟斷大部分國(guó)家面板市場(chǎng)的局面，集中點(diǎn)、地方相關(guān)部門資源，大舉投入建置產(chǎn)線、研發(fā)技術(shù)，以量?jī)r(jià)優(yōu)勢(shì)迅速增加市占，根據(jù)研調(diào)機(jī)構(gòu)IHS Markit研究，以出貨量來(lái)看，今年第2季中國(guó)大陸廠商大部分國(guó)家市占率已達(dá)45%，第4季更可望拿下過(guò)半市占，達(dá)50.2%。

　　雖然中國(guó)大陸廠商搶奪市占，但也造成LCD面板供給大增、價(jià)格崩跌，根據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)各尺寸面板價(jià)格大多跌逾20%，其中主流電視面板更殺到現(xiàn)金成本價(jià)，拖累面板廠獲利。

　　此外，除面板本身產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，美中貿(mào)易戰(zhàn)打亂大部分國(guó)家終端市場(chǎng)需求，導(dǎo)致第3季傳統(tǒng)旺季不旺，也加劇產(chǎn)能過(guò)剩、庫(kù)存水位高等問(wèn)題。

　　觀察寶島面板雙虎友達(dá)、群創(chuàng)財(cái)報(bào)，今年前第3季虧損高達(dá)209.4億元（新臺(tái)幣，單位下同），若以每月平均約20個(gè)工作天計(jì)算，等于雙虎每開(kāi)門營(yíng)業(yè)一天，就虧掉1.16億元，全年仍難逃虧損。

　　需求疲軟+供給過(guò)剩廠商減產(chǎn)關(guān)廠盼減少虧損

　　面對(duì)中國(guó)大陸面板廠挾量?jī)r(jià)優(yōu)勢(shì)大舉進(jìn)軍市場(chǎng)，韓國(guó)廠商今年9月先吹響減產(chǎn)、裁員號(hào)角，三星顯示器(Samsung Display)降低LCD面板產(chǎn)量，宣布將部分LCD產(chǎn)能加速轉(zhuǎn)作OLED，LG Display也停止部分LCD面板產(chǎn)線，并推出員工提前退休計(jì)劃。

　　中國(guó)大陸廠商同樣受產(chǎn)能供給過(guò)剩影響獲利，紛紛宣布減產(chǎn)、暫緩?fù)度胭Y金計(jì)劃，京東方繼減少10.5代線25%產(chǎn)能后，再宣布暫緩對(duì)LCD產(chǎn)線投入資金，華星光電(TCL)和惠科則分別減產(chǎn)8.5代LCD面板各10%、20%產(chǎn)能。

　　另外，鴻海(2317-TW)集團(tuán)旗下面板廠超視堺SDP遞延中國(guó)大陸廣州10.5代LCD廠生產(chǎn)計(jì)劃，延至2020年4月，友達(dá)則從第3季后期開(kāi)始減少8.5代線及6代線投片，估產(chǎn)能減少約10-20%。

　　日本松下電機(jī)則拋出震撼彈，宣布2021年起將停止液晶面板生產(chǎn)。

　　市場(chǎng)人士分析，隨著中國(guó)大陸調(diào)整產(chǎn)能、韓國(guó)廠商加速轉(zhuǎn)作OLED下，11月起各尺寸電視面板價(jià)格出現(xiàn)止跌，雖未見(jiàn)回升跡象，但傳出韓廠考慮再調(diào)整7.5代線產(chǎn)線，有助整體供需恢復(fù)穩(wěn)定，預(yù)期快明年第1季面板產(chǎn)業(yè)可望復(fù)蘇。

　　寄望下一代顯示技術(shù)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇

　　業(yè)內(nèi)人士表示，面板供需失衡狀況短時(shí)仍難緩解，不過(guò)各家逐步放緩擴(kuò)產(chǎn)腳步，減少擴(kuò)產(chǎn)的規(guī)模，有助價(jià)格與產(chǎn)業(yè)秩序回到常軌，但真實(shí)復(fù)蘇與重回成長(zhǎng)，仍有賴新技術(shù)激發(fā)市場(chǎng)需求，預(yù)期2021年在OLED、Mini LED、Mirco LED等技術(shù)成熟后，面板景氣才可望回溫。

　　其中，韓廠積較布局OLED市場(chǎng)，臺(tái)廠則朝發(fā)展Mini LED、Mirco LED。

　　Mini LED、Micro LED皆是利用微小LED晶體顆粒作為像素發(fā)光點(diǎn)的顯示技術(shù)，但由于Micro LED仍有部分技術(shù)待打破，預(yù)期至少還要2-3年相關(guān)發(fā)展才更加成熟，反倒讓技術(shù)門檻相對(duì)較低的Mini LED近期就成為市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。

　　友達(dá)、群創(chuàng)就在今年智慧顯示器展(Touch Taiwan)中展出相關(guān)應(yīng)用，鎖定利基型、高等產(chǎn)品，友達(dá)展出采用Mini LED的65吋4K大型電競(jìng)顯示器、PID(公共顯示器)、車載產(chǎn)品，群創(chuàng)則另外發(fā)展MAGAzine、AM mini LED技術(shù)。

　　京東方也積較進(jìn)軍新技術(shù)領(lǐng)域，未來(lái)將聚焦在OLED及Mini LED、Micro LED等領(lǐng)域，指出Mini LED技術(shù)是未來(lái)2-3年面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，TCL也開(kāi)始投入Mini LED產(chǎn)品研發(fā)，宣稱明年第2季就會(huì)推出采用Mini LED的75吋8K熒幕產(chǎn)品。

　　現(xiàn)階段面板產(chǎn)能過(guò)剩、供需失衡狀況，在廠商積較調(diào)整、延后新廠開(kāi)出下將有所改善，價(jià)格也可望止跌緩步回升，但廠商對(duì)新技術(shù)發(fā)展抱有非常大期待，看好未來(lái)LCD將逐步被OLED、Mini LED、Micro LED取代，新技樹(shù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)體系會(huì)催生新的市場(chǎng)需求，屆時(shí)面板景氣才可望重回復(fù)蘇道路。