光伏玻璃接力硅料成上漲主力，這些龍頭公司產(chǎn)能在擴(kuò)張！

【中玻網(wǎng)】

　　“緊張得不得了！”

　　這是一家光伏玻璃龍頭企業(yè)負(fù)責(zé)人回復(fù)“產(chǎn)能是否緊張”時說的一句話。供應(yīng)緊張的結(jié)果就是漲價。

　　記者獲悉，光伏玻璃10月每平方米報價再度上漲3至5元，環(huán)比漲幅超10%，8月以來價格已上漲四成多。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，由于光伏玻璃擴(kuò)產(chǎn)速度遠(yuǎn)不及組件，供應(yīng)緊張或持續(xù)到2021年。

　　需求旺盛

　　光伏玻璃供應(yīng)自7月開始持續(xù)偏緊。8月，市場主流的3.2毫米光伏玻璃每平方米價格上漲2元至26元，9月再度上漲4元至30元，10月再漲3-5元至33-35元，累計漲幅達(dá)41.67%。而一些規(guī)模小點(diǎn)的光伏玻璃企業(yè)，10月報價甚至提高到40元/平方米。

　　業(yè)內(nèi)人士分析，光伏玻璃價格上漲的原因，主要是光伏行業(yè)大幅擴(kuò)產(chǎn)，光伏玻璃供不應(yīng)求。

　　實(shí)現(xiàn)平價上網(wǎng)后，為進(jìn)一步降低成本、搶占技術(shù)高點(diǎn)，擴(kuò)產(chǎn)成為光伏行業(yè)普遍狀態(tài)。數(shù)據(jù)顯示，2020年前9月，已有49家企業(yè)宣布了擴(kuò)產(chǎn)計劃，其中，以硅片、電池、組件較為集中，擴(kuò)產(chǎn)計劃規(guī)模達(dá)787.29GW，投資金額達(dá)到3221億元。

　　而9月之后，“十四五”規(guī)劃中新能源占比遠(yuǎn)超預(yù)期的消息又在圈內(nèi)流傳。由于新能源主要是光伏和風(fēng)電，“十四五”光伏裝機(jī)量有望大幅提升的預(yù)期為行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)又添了一把火，疊加四季度本就是光伏行業(yè)的旺季，下游企業(yè)信心恢復(fù)，交易又變得活躍起來。

　　業(yè)內(nèi)人士還透露，一些地方政府如浙江義烏，對光伏組件廠家實(shí)行買設(shè)備政府補(bǔ)貼的政策，這進(jìn)一步加速了行業(yè)投資光伏的積極性。

　　光伏玻璃需求提升，還有一個原因是經(jīng)濟(jì)性更好的光伏雙面發(fā)電組件占比快速提升。

　　國電投、大唐、華能等央企2020年度光伏組件招標(biāo)中，雙面組件占據(jù)半壁江山。2019年雙面組件占比為14%，中國光伏行業(yè)協(xié)會預(yù)計2025年可能接近60%。相比原先主流的單面發(fā)電組件，顯然雙面發(fā)電組件的光伏玻璃用量更多。

　　一邊是下游需求持續(xù)上升，另一邊是新增產(chǎn)能受限。2018年和2020年，為化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，工信部等出臺政策嚴(yán)禁平板玻璃（含光伏玻璃）行業(yè)新增產(chǎn)能，建設(shè)新的玻璃窯爐只能通過產(chǎn)能置換方式進(jìn)行。而且，新建一個窯爐資金門檻挺高，需要6、7億元投資，因而這兩年光伏玻璃新增產(chǎn)能并不多，跟不上需求增長的步伐。

　　業(yè)內(nèi)預(yù)計，2021年光伏玻璃供應(yīng)仍將維持偏緊狀態(tài)，光伏玻璃價格或繼續(xù)維持高位，不排除后續(xù)繼續(xù)提價的可能。

　　行業(yè)龍頭大幅擴(kuò)產(chǎn)

　　我國是世界玻璃產(chǎn)量較大的國家，2019年平板玻璃產(chǎn)量達(dá)9.27億重量箱，其中光伏玻璃占比約14%。我國光伏玻璃產(chǎn)量在世界占比超過90%。信義光能、福萊特、彩虹、金信、南玻等五家企業(yè)占據(jù)了我國光伏行業(yè)整體產(chǎn)能的80%左右。

　　供不應(yīng)求形勢下，行業(yè)積極尋求突破口。企業(yè)積極新建光伏玻璃項(xiàng)目。有的企業(yè)甚至跑到東南亞的馬來西亞和越南去建廠。

　　從資本市場來看，港股信義光能、A股福萊特、南玻新增產(chǎn)能較多，亞瑪頓也有部分新增產(chǎn)能。

　　信義光能是世界光伏玻璃較大生產(chǎn)商，兼營太陽能電站業(yè)務(wù)。2019年光伏玻璃收入67億港元，占總營業(yè)收入之比為74%。

　　世界第二大光伏玻璃生產(chǎn)商福萊特2019年?duì)I業(yè)收入48億元，扣非后凈利潤為6.88億元。收入構(gòu)成中，光伏玻璃的銷售收入為37.47億元，占比78%。

　　福萊特明確表示，未來三到五年將充分?jǐn)U大產(chǎn)能。2019年，公司在安徽鳳陽建設(shè)的第“一”個生產(chǎn)基地、年產(chǎn)90萬噸光伏玻璃生產(chǎn)基地已建成并全部投產(chǎn)。該基地的二期項(xiàng)目正在建設(shè)中，擬投資17億元，新建75萬噸光伏玻璃產(chǎn)能，預(yù)計2021年投入運(yùn)營。另外，公司還在越南新建一個年產(chǎn)約60萬噸的光伏玻璃項(xiàng)目，爭取2020年投入運(yùn)營。

　　南玻業(yè)務(wù)面比較廣泛，2019年105億元的營業(yè)收入中，玻璃業(yè)務(wù)和太陽能業(yè)務(wù)（包括組件等）分別為79億元和15億元。公司擁有兩條太陽能玻璃原片生產(chǎn)線、12條太陽能玻璃深加工生產(chǎn)線，具有年產(chǎn)43萬噸太陽能玻璃原片、6000萬平米/年深加工產(chǎn)能。

　　今年3月，公司披露，擬募資45億元，在安徽鳳陽建設(shè)光伏玻璃項(xiàng)目等。

　　亞瑪頓主營業(yè)務(wù)為光伏玻璃鍍膜技術(shù)的研發(fā)和生產(chǎn)。公司光伏玻璃窯爐不多，主要通過外購光伏玻璃原片進(jìn)行加工并銷售。2019年，公司營業(yè)收入11.84億元，扣非后凈虧損1.13億元。收入構(gòu)成中，太陽能玻璃為7.57億元，占比64%。

　　今年8月，亞瑪頓發(fā)布定增方案，擬定增募資不超過10億元，用于光伏玻璃深加工建設(shè)項(xiàng)目等。其中光伏玻璃總投資額超5億元，主要用于在安徽鳳陽硅工業(yè)園新建12條光伏玻璃深加工生產(chǎn)線。