一半是火焰 一半是海水——光伏壓延玻璃產(chǎn)能過剩已現(xiàn)端倪

【中玻網(wǎng)】

　　在2月國家能源局舉行的新聞發(fā)布會上，國家能源局新能源和可再生能源司副司長王大鵬介紹，2022年，全國風電、光伏發(fā)電新增裝機達到1.25億千瓦，創(chuàng)歷史新高。其中風電新增3763萬千瓦、太陽能發(fā)電新增8741萬千瓦等。

　　隨著光伏行業(yè)的降本提效持續(xù)推進，光伏發(fā)電經(jīng)濟性日益凸顯，我國光伏裝機規(guī)模呈現(xiàn)出快速增長的態(tài)勢。光伏壓延玻璃作為光伏組件產(chǎn)品的重要輔材，會不會出現(xiàn)水漲船高的發(fā)展態(tài)勢？

　　近日，工業(yè)和信息化部官網(wǎng)公布了2022年光伏壓延玻璃行業(yè)運行情況。2022年，全國光伏壓延玻璃行業(yè)總體呈現(xiàn)“產(chǎn)能產(chǎn)量大幅增長、價格低位運行”的運行態(tài)勢。

　　產(chǎn)能產(chǎn)量方面，全國光伏壓延玻璃在產(chǎn)企業(yè)40家，共計128窯442條生產(chǎn)線，產(chǎn)能8.4萬噸／日。全年光伏壓延玻璃累計產(chǎn)量1606.2萬噸，同比增加53.6％。

　　2022年，光伏壓延玻璃產(chǎn)量增長超50%，但市場銷售價格卻并不理想。

　　2022年，2毫米、3.2毫米光伏壓延玻璃平均價格分別為20.8元／平方米、27元／平方米，同比下降11.9％、6.1％。

　　一面是光伏發(fā)電新增裝機規(guī)模的大幅增長，一面是光伏壓延玻璃“產(chǎn)能產(chǎn)量大幅增長、價格低位運行”，正如“一半是火焰，一半是海水”，讓人不禁要問，光伏壓延玻璃這是怎么了？

監(jiān)管模式變化帶來產(chǎn)能快速增長

　　為適應(yīng)光伏行業(yè)快速發(fā)展，近幾年政府在光伏壓延玻璃的監(jiān)管方式上出現(xiàn)了幾次比較大的政策調(diào)整。

　　2018年，工業(yè)和信息化部發(fā)布的《關(guān)于印發(fā)鋼鐵水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實施辦法的通知》，將光伏壓延玻璃列入到產(chǎn)能置換政策之中。這個產(chǎn)業(yè)政策持續(xù)近3年，在一定程度上壓制了光伏壓延玻璃產(chǎn)能。

　　2020年6月23日，國家能源局發(fā)布擬納入2020年光伏發(fā)電國家競價補貼范圍項目名單，將434個光伏項目納入2020年國家競價補貼范圍。此舉刺激了光伏項目的投資熱情。

　　從2020年9月中旬開始，隨著光伏項目的不斷建設(shè)，光伏壓延玻璃供給出現(xiàn)巨大缺口，產(chǎn)品供不應(yīng)求，價格急劇攀升，3.2mm光伏玻璃價格從2020年7月中旬的24.0元／平方米迅速上漲至2020年11月中旬的43.8元/平方米，累計漲幅82.5%。高漲的光伏壓延玻璃價格讓下游承受不了，導致光伏組件產(chǎn)能大量閑置并開始向光伏全產(chǎn)業(yè)鏈傳導。

　　響應(yīng)行業(yè)“酌情放開光伏壓延玻璃產(chǎn)能管控，支持光伏行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展”的呼聲，2021年7月21日，工業(yè)和信息化部發(fā)布印發(fā)了修訂后的《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實施辦法》，明確提出新上光伏玻璃項目不再要求產(chǎn)能置換，但要建立產(chǎn)能風險預(yù)警機制，新建項目由省級工業(yè)和信息化主管部門委托全國性的行業(yè)組織或中介機構(gòu)召開聽證會，論證項目建設(shè)的必要性、技術(shù)先進性、能耗水平、環(huán)保水平等。

　　2022年3月以后，全國各省區(qū)市陸續(xù)召開光伏玻璃生產(chǎn)線項目聽證會。隨著我國光伏玻璃產(chǎn)能置換政策的放開，我國光伏玻璃行業(yè)產(chǎn)能開始快速擴張。

　　2020年年初，全國光伏壓延玻璃產(chǎn)能不超過3萬噸/天，而截至2022年12月底，光伏壓延玻璃產(chǎn)能已達到8.4萬噸／天。為應(yīng)對光伏發(fā)電裝機需求持續(xù)快速增長，處于產(chǎn)業(yè)鏈中游的光伏壓延玻璃產(chǎn)業(yè)馬力全開，產(chǎn)量實現(xiàn)了大幅提高。

規(guī)劃產(chǎn)能遠超在產(chǎn)產(chǎn)能

　　據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會（CPIA）預(yù)測，“十四五”期間，全球光伏年均新增裝機或?qū)⒊^220GW，中國光伏年均新增裝機或?qū)⒊^75GW。光伏壓延玻璃作為光伏組件重要輔材，需求順勢增高。據(jù)預(yù)計，2025年全球光伏玻璃需求量達3378萬噸，2021—2025年復合增速達35%。

　　光伏壓延玻璃這一肉眼可見的行業(yè)需求或?qū)⒃龃蟮念A(yù)期，吸引了眾多投資人的目光。光伏玻璃產(chǎn)能不再受產(chǎn)能置換限制，行業(yè)不斷涌入大量新增產(chǎn)能。

　　據(jù)統(tǒng)計，2022年3—6月，全國各省區(qū)市陸續(xù)召開光伏壓延玻璃生產(chǎn)線項目聽證會共計106場，涉及窯爐288座，產(chǎn)能314700噸/天。

　　現(xiàn)有光伏壓延玻璃產(chǎn)能分布在我國15個省區(qū)市，主要集中在安徽省、江蘇省、河北省、廣西壯族自治區(qū)、浙江省、河南省等地，其中安徽省產(chǎn)能占全國產(chǎn)能比重超過50%。

　　中玻網(wǎng)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計也透露，2022年到2026年其間，僅安徽省一地的新增產(chǎn)能將達7.668萬噸/天，廣西為4.275萬噸/天，湖北也會新增2.55萬噸/天。對比2022年日產(chǎn)能8.4萬噸，上述各地區(qū)的預(yù)計數(shù)據(jù)十分驚人。

　　2021年有29家企業(yè)參與光伏壓延玻璃的生產(chǎn)，2022年全國光伏壓延玻璃在產(chǎn)企業(yè)40家。據(jù)相關(guān)人士預(yù)測，到2025年預(yù)計會有64家公司介入該產(chǎn)業(yè)，2022年（含）后新加入企業(yè)占比達到54.7%。

　　到“十四五”末，光伏壓延玻璃產(chǎn)能將分布在25個省區(qū)市，主要集中在安徽省、廣西壯族自治區(qū)、湖北省、江蘇省、江西省、云南省等地。

　　總體來看，我國光伏壓延玻璃規(guī)劃產(chǎn)能已經(jīng)遠超目前在產(chǎn)產(chǎn)能，未來產(chǎn)能過剩風險較大。

產(chǎn)業(yè)敲響產(chǎn)能過剩預(yù)警

　　由于海外光伏產(chǎn)業(yè)鏈欠缺，且玻璃超薄運輸成本及難度較大，目前我國的光伏壓延玻璃出口的很少，大部分是經(jīng)過下游組件廠家環(huán)節(jié)，以組件的形式進行相關(guān)操作，在國內(nèi)光伏市場消化。

　　據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會（CPIA）預(yù)測數(shù)據(jù)，2025年全球光伏玻璃需求量達3378萬噸。有專家表示，基于現(xiàn)有技術(shù)條件，折算為合理玻璃日熔量為14.37～14.69萬噸/天。

　　據(jù)前瞻經(jīng)濟學人預(yù)測，2026年全國光伏壓延玻璃產(chǎn)能將達36萬噸/天。這個數(shù)據(jù)將遠遠超出上述2025年的“合理玻璃日熔量”。

　　2022年光伏壓延玻璃市場產(chǎn)能投產(chǎn)迎來爆發(fā)期。短期內(nèi)的集中擴產(chǎn)可能引發(fā)未來價格的“內(nèi)卷”，產(chǎn)能過剩的警告已經(jīng)響起。

　　2022年11月21日，工業(yè)和信息化部等三部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于鞏固回升向好趨勢加力振作工業(yè)經(jīng)濟的通知》中就提出，開展光伏壓延玻璃產(chǎn)能預(yù)警，指導光伏壓延玻璃項目合理布局。

　　不過，光伏壓延玻璃的產(chǎn)能和產(chǎn)量還有一定差距。例如2022年，受限于硅料、儲能等局限，終端裝機推進受限，組件企業(yè)開工偏低，需求支撐不足。加之純堿、天然氣及石英砂等成本居高不下，光伏壓延玻璃廠家利潤空間壓縮，生產(chǎn)線開工率不足，光伏壓延玻璃產(chǎn)量大大縮減。

　　此外，現(xiàn)在大尺寸硅片的市場占比在提升，有的廠家的玻璃窯爐無法生產(chǎn)出滿足大尺寸組件的光伏玻璃規(guī)格。因此，有業(yè)內(nèi)人士表示，不僅要看光伏玻璃產(chǎn)能，還要看企業(yè)的“有效產(chǎn)能”。

價格低位運行帶來的經(jīng)營風險

　　與有著“印鈔機”之稱的硅料不同，作為下游組件材料的光伏壓延玻璃，廠家的議價能力卻不及上游。

　　對于大幅增加的光伏壓延玻璃產(chǎn)能，中國銀行研究院研究員葉銀丹表達了自己的擔憂：“2022年與高速投產(chǎn)、產(chǎn)量大增相反的是，在原材料價格走高和大幅擴產(chǎn)背景下，光伏玻璃行業(yè)利潤壓縮。主要是隨著光伏玻璃產(chǎn)能不斷增加和釋放，市場供應(yīng)量逐步加大，議價話語權(quán)走弱，疊加2022年光伏產(chǎn)業(yè)鏈利潤被硅料擠壓，光伏玻璃全年價格基本在成本線上下波動，毛利率較低，導致一些企業(yè)步入增收不增利的窘境，這一問題還需要持續(xù)關(guān)注。”

　　中國光伏行業(yè)協(xié)會副秘書長劉譯陽認為，光伏玻璃現(xiàn)有的產(chǎn)能和產(chǎn)量還有一定差距，需要業(yè)內(nèi)企業(yè)在考慮供需關(guān)系的前提下，積極擴張。同時，考慮到2022年新投產(chǎn)產(chǎn)能較多，需要光伏玻璃制造企業(yè)盡可能提升技術(shù)及管理水平，以保持自己的競爭優(yōu)勢。

　　有專家表示，光伏壓延玻璃企業(yè)之間利潤率差別較大。光伏玻璃的成本主要由燃料成本和材料成本構(gòu)成。光伏玻璃行業(yè)的上游是純堿、石英砂及石油化工類等行業(yè)，主要原材料為純堿、石英砂，主要燃料是天然氣、乙烯焦油等。光伏玻璃企業(yè)之間體量差異較大，部分產(chǎn)能較多的企業(yè)，在純堿、天然氣采購方面有較大優(yōu)勢；部分企業(yè)自有石英砂礦，供應(yīng)穩(wěn)定，成本偏低；同時，行業(yè)光伏壓延玻璃良品率多數(shù)在82%~86%，企業(yè)之間的技術(shù)存在差異，產(chǎn)品良品率有高低，技術(shù)及管理水平高的企業(yè)良品率高，成本就可以攤��；此外，部分企業(yè)客戶關(guān)系穩(wěn)定，訂單跟進平穩(wěn)，營銷成本低，管理綜合成本低。綜合來看，光伏壓延玻璃企業(yè)盈利能力不同，雖然目前光伏壓延玻璃整體利潤處于低位，但各家企業(yè)仍然長期存在著非常明顯的成本梯隊，部分頭部企業(yè)仍可保持較為可觀的利潤。

　　不過，由于玻璃制造的初始投資高、回本時間長，因而多數(shù)企業(yè)的擴產(chǎn)意愿與其當期利潤強相關(guān)，利潤高則愿意擴產(chǎn)，利潤低則可能無意愿進行擴產(chǎn)。此外，玻璃的生產(chǎn)也具有連續(xù)化的特點，如果停窯后再點火開工，一般需要1個月以上的重新烤窯時間，消耗大量燃料，啟停成本高。因此，即使供給過剩，但二三線企業(yè)也選擇虧損生產(chǎn)也是常見的現(xiàn)象。

　　由于建設(shè)周期的問題（一般項目從開工到正式投產(chǎn)需要一年到一年半的時間），光伏玻璃產(chǎn)能集中在2022—2023年釋放。隨著光伏玻璃產(chǎn)能的高速擴張，供需關(guān)系格局將被重塑。光伏玻璃市場供大于求，光伏玻璃未來盈利的穩(wěn)定性讓人擔憂。

機構(gòu)預(yù)計2023年光伏玻璃價格有望回暖

　　2022年6月，國家發(fā)展改革委、國家能源局等9部門聯(lián)合印發(fā)《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》，提出積極推動光伏發(fā)電開發(fā)利用，部署城鎮(zhèn)屋頂光伏行動、“光伏+”綜合利用行動、千家萬戶沐光行動等行動計劃。“十四五”及今后一段時期，我國可再生能源將以更大規(guī)模、更高比例發(fā)展，步入高質(zhì)量躍升發(fā)展新階段，進入大規(guī)模、高比例、低成本、市場化發(fā)展新階段。

　　隨著光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，“光伏+荒漠”“光伏+農(nóng)業(yè)”“光伏+漁業(yè)”“光伏+交通”“光伏+停車場”“光伏+加油站”“光伏+屋頂”等“光伏+”的多樣化應(yīng)用場景正在涌現(xiàn)。

　　中原證券方面認為，目前光伏玻璃價格處于低谷水平，預(yù)計后續(xù)隨著地面電站放量及分布式光伏的持續(xù)增長，光伏組件需求將推動光伏玻璃價格緩慢回升。

　　此前受硅料價格持續(xù)高位影響，光伏裝機需求受到了一定的壓制。目前硅料價格已經(jīng)從高點回落，這將直接帶動下游光伏電站的裝機需求釋放，并向上傳導至光伏組件產(chǎn)品總需求量，光伏玻璃作為光伏組件產(chǎn)品的重要原材料，需求也會同步得到提升。

　　經(jīng)過十幾年的發(fā)展，我國光伏產(chǎn)業(yè)已形成全球最完善的光伏產(chǎn)業(yè)鏈，光伏玻璃產(chǎn)業(yè)也在全球占據(jù)領(lǐng)先地位。

　　國盛證券指出，光伏裝機量快速增長，疊加雙玻組件滲透率提升，帶動光伏玻璃需求量顯著增加，預(yù)計2025年原片需求量2204.9萬噸。同時，雙玻組件及下游減薄、減重、降本要求加速玻璃向薄型化發(fā)展，硅片大尺寸趨勢下要求生產(chǎn)線的單線規(guī)模更大，新建生產(chǎn)線具備后發(fā)優(yōu)勢。

　　多位業(yè)內(nèi)人士認為，雖光伏玻璃短期發(fā)展存在較多困難，但長期來看，市場仍有較大發(fā)展空間。