光伏減反玻璃滲透率提升鍍膜企業(yè)先發(fā)優(yōu)勢明顯

【中玻網(wǎng)】美國股神巴菲特旗下的中美能源控股公司7日宣布，與靠前太陽能設(shè)備公司簽訂協(xié)議，收購后者價值超過20億美元的托珀茲太陽能發(fā)電廠。
　　
　　與A股相關(guān)光伏概念股的積較表現(xiàn)有所不同的是，國內(nèi)對于巴菲特投入資金新能源的反響比較謹慎，因為中國四大光伏巨頭在第三季度產(chǎn)生了巨額虧損。近3個月以來，中國光伏企業(yè)在美上市的股市情況一體下跌，不少股份公司憑證更縮水達到六成以上，遠超美國三大股市指數(shù)的同期跌幅。東北經(jīng)濟權(quán)益憑證（000686）分析師魯健昨日接受《大眾經(jīng)濟權(quán)益憑證報》采訪時表示，目前，中國的新能源產(chǎn)業(yè)提前遭遇寒冬，連本輪新能源戰(zhàn)略的排頭兵光伏產(chǎn)業(yè)處境也岌岌可危，整個行業(yè)還沒來得及大展拳腳就面臨著多晶硅價格大幅下跌等不利因素，利潤降幅巨大。“再加上前階段國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)遭遇美國的反壟斷調(diào)查，所謂內(nèi)憂外患同期而至，讓整個行業(yè)倍感壓力。”
　　
　　國信經(jīng)濟權(quán)益憑證電力設(shè)備行業(yè)分析師鄭東也表示，雖然國家進一步上調(diào)了國內(nèi)光伏市場的裝機容量，但是由于目前行業(yè)需求的放緩和供給的過剩，整個行業(yè)目前還處于谷底。但這有利于促進整個行業(yè)的整合，隨著未來行業(yè)整合的進一步完成和國內(nèi)市場的逐漸啟動，行業(yè)或?qū)⒂瓉淼诙胃咴鲩L。
　　
　　“由于行業(yè)整體上壓力頗大難以打破，再加上面臨著歐洲經(jīng)濟進一步惡化風(fēng)險，各國光伏補貼削減低于預(yù)期風(fēng)險以及聚光光伏、光熱領(lǐng)域取得重大打破等風(fēng)險，故而昨日相關(guān)股份公司憑證走強明顯呈游資聞風(fēng)炒作的跡象，板塊的行情也僅是交易性機會。”魯健指出，不過，“十一五”和“十二五”規(guī)劃都把發(fā)展新能源列為要點發(fā)展行業(yè)，尤其是風(fēng)電和光伏業(yè)，盡管存在技術(shù)低水平競爭、企業(yè)良莠不齊的問題，但是經(jīng)過嚴寒的考驗，剩下來的企業(yè)將會獲得更多的成長空間。
　　
　　光伏行業(yè)2012年投入資金策略：行業(yè)調(diào)整仍在進行，創(chuàng)新技術(shù)暗藏結(jié)構(gòu)性機會
　　
　　電子行業(yè)
　　　　
　　海外市場或?qū)簳r萎縮，內(nèi)需再造生機：債務(wù)危機深化，歐洲光伏電站運營商融入資金難，歐洲相關(guān)部門對新能源支持堪憂，而美國的雙反調(diào)查也存在隱患，預(yù)計2012年海外太陽能市場將不會有非常大增長，甚至有所萎縮。中國出臺統(tǒng)一上網(wǎng)電價，2015年國內(nèi)光伏累計裝機規(guī)劃可能再次上調(diào)50%達到15GW。預(yù)計2012年有望成為國內(nèi)光伏發(fā)電大規(guī)模啟動元年，年新增裝機量接近3GW,較2011年增長約300%,內(nèi)需再造產(chǎn)業(yè)生機。
　　
　　行業(yè)競爭激烈成本為王，創(chuàng)新技術(shù)暗藏結(jié)構(gòu)性機會：海外需求萎縮，國內(nèi)產(chǎn)能建設(shè)過度，企業(yè)間競爭將持續(xù)加劇。光伏企業(yè)過冬，必須不斷創(chuàng)新技術(shù)，提效率高率，降低成本，提升產(chǎn)品品質(zhì)，創(chuàng)造溢價空間。已進入產(chǎn)業(yè)化導(dǎo)入和收獲期的創(chuàng)新技術(shù)，將迎來結(jié)構(gòu)性投入資金機會。
　　
　　多晶硅冷氫化大勢所趨，技術(shù)提供商盈利豐厚：多晶硅價格已下滑至30美元/千克，國內(nèi)絕大多數(shù)多晶硅企業(yè)無法盈利。成本壓力下，冷氫化技術(shù)是必然趨勢。據(jù)初步統(tǒng)計，國內(nèi)規(guī)劃新建的多晶硅產(chǎn)能超過20萬噸，需要技改的產(chǎn)能超4萬噸，冷氫化技術(shù)需求廣闊。關(guān)注開啟有經(jīng)驗多晶硅冷氫化系統(tǒng)集成的和獨霸電加熱管市場的。東方電熱精功科技
　　
　　準單晶硅鑄錠技術(shù)經(jīng)濟效益明顯，設(shè)備企業(yè)再造需求：準單晶硅技術(shù)集合了單晶硅和多晶硅的優(yōu)點，光電轉(zhuǎn)化效率平均達到17%以上，每爐硅錠提高利潤約1.2萬，為硅片企業(yè)提供了后發(fā)優(yōu)勢，能夠吸引資金實力雄厚的大型企業(yè)繼續(xù)擴產(chǎn)和升級產(chǎn)能。關(guān)注已批量銷售準單晶硅爐的精功科技。
　　
　　光伏減反玻璃滲透率提升，鍍膜企業(yè)先發(fā)優(yōu)勢明顯：光伏減反玻璃可提高玻璃透光率，提升發(fā)電量，攤薄發(fā)電成本。根據(jù)測算，使用減反玻璃的組件能使發(fā)電成本降低約0.5%-1%。亞瑪頓是國內(nèi)靠前家產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)光伏減反玻璃的企業(yè)，具有明顯的先發(fā)優(yōu)勢，其客戶資源和技術(shù)儲備雄厚。減反玻璃滲透率的提高和光伏行業(yè)本身的增長將為其帶來廣闊的市場空間。